央行在出台相关政策之前，以非官方形式“放风”，已经不止一次。昨天网上以流传开央行拟将第二套住房首付比例提至四成，商业用房首付比例由目前的四成提高至五成的消息，这是他们打击炒房的前奏，如果重拳落下，果真能达到抑制房地产投资的预期效果吗？

■界定的困难与执行的成本

对央行放出的第二套住房放贷提高40%的设想，他山认为，在执行层面上存在相当大的难度。具体表现在第一套和第二套的界定上，不少家庭，在由第一个家庭分解为两个家庭时，上代和下代之间在物业上的传承，特别在对待即将购置的新物业时，第一套和第二套的界定问题就出现了。

其次，不少家庭是在几个城市拥有物业的，再到其他城市添置物业，算不算第二套? 如果真要算起来，这种跨城市调查家庭资产的问题，其工作量之大，涉及层面之广，决不是银行所能完成的，仅确定“第二套”、“第三套”的成本，可能会占到房贷款成本的2~5%，如果会产生如此昂贵的成本，他山认为，完全没有必要做这件种费力不讨好的事！

■进一步加快低收入群体住房梦想破灭

许多家庭，尤其60或70年代的生的部分家庭，他们完成了第一次或第二次置业，但并没有完成终极置业，他们需要从点式住宅向洋房、联排、别墅过渡。这个群体是推动城市住宅产品升级换代的重要力量，他们的住宅换代，意味着二手楼市场的活跃，也意味着通过市场手段，能解决更多低收入人群的住房问题，而不是仅由政府来走“经济适用房”这道独木桥。

如果出台专门针对“第二套”的政策，提高换房成本，可以预见的后果是，这批人推迟了对新住宅产品需求的时间，目前新推向市场的新一代住宅产品的销售进度会放缓，因目前政府推出的经济适用房远远满足不了社会的需求，在低收入阶层住房压力下，三级市场的需求量反而会增加，反而使更多低收入群体住房梦想破灭。